📊 事実
無登録暗号資産交換業者の摘発と警告
- 令和2年5月、資金決済法により法令上の呼称が「仮想通貨」から「暗号資産」に変更されたソース1。
- 金融庁は、資金決済に関する法律第63条の2に違反する無登録の暗号資産交換業者に対して警告書を発出しているソース1。
- 令和5年4月、国内の無登録業者として株式会社ブリッジインベストメント（東京都港区元赤坂）とクリプトカレンシーワールドワイド株式会社（東京都港区赤坂）、SNS等を通じて活動していた久積篤史（東京都港区六本木）が公表されたソース1 ソース2。
- Izakaya Limited（香港）、KuCoin（セーシェル共和国）、bitcastle LLC（セントビンセント・グレナディーン）、Bybit Fintech Limited（ドバイ）、MEXC Global（シンガポール共和国）など、海外に所在しながら日本居住者を対象に暗号資産交換業を行う無登録業者が存在することが公表されているソース1 ソース5。
暗号資産取引に伴うマネー・ローンダリングリスク
- 暗号資産を用いた不動産取引は、マネー・ローンダリング等に悪用される危険性があるソース3 ソース10。
- 宅地建物取引業者は、暗号資産を法定通貨に交換する行為が暗号資産交換業に該当する可能性があり、犯罪による収益の移転防止に関する法律に基づく取引時確認を厳格に行う必要があるソース3 ソース10。
- 外国為替及び外国貿易法により、海外から3,000万円相当額を超える暗号資産を受領した者は報告書を提出する義務があるソース3 ソース10。
- 国土交通省、金融庁、警察庁、財務省は、暗号資産を用いた不動産取引に関する要請を連携して発表しているソース10。
- FATF（金融活動作業部会）は、各国の規制当局に対し「トラベルルール」の導入を求めており、日本では暗号資産取引所が送金時に送信者と受信者の情報を通知することが犯罪収益移転防止法により求められているソース8。
暗号資産市場の規制現状と不公正取引への課題
- 令和8年4月30日現在、暗号資産交換業者の全登録業者数は27社であり、そのうち関東財務局が所管する業者は25社であるソース6。
- 金融商品取引法（金商法）では、取引プラットフォームに市場開設規制が課されているが、暗号資産証拠金取引の一部業者が行う顧客同士の注文マッチング（板取引）は金商法上の『市場』と評価されていないソース4。
- 金商法において、暗号資産に係るインサイダー取引を直接の規制対象とする規定はないものの、不正行為の禁止に関する一般規制は存在するソース4。
- IOSCO勧告や欧州・韓国の法制化の動きを踏まえ、暗号資産に係るインサイダー取引について抑止力を高める観点からの対応強化が検討されているソース4。
- EU・韓国と同様に、重要事実等を具体的に列挙するのではなく、抽象的・実質犯的規定を導入することが提案されているソース4。
- 暗号資産の仕組みや関係者の多様性を踏まえ、内部者について過不足なく規定する必要があるソース4。
暗号資産関連業者のサイバーセキュリティ対策
- 令和8年（2026年）に「暗号資産関連業者におけるサイバーセキュリティの課題と対策に関する研究調査」報告書が公表されたソース7。
- 中央集権型取引所（CEX）では、顧客資産と重要情報が特定の運用インフラに集約されるため、主な攻撃ターゲットとなるソース9。
- スマートコントラクトにおける資産集中は高く、ドミノ効果と攻撃露出が大きいソース9。
- Fireblocksは、リアルタイムの取引スクリーニング、リスクスコアリング、コンプライアンスアクションを可能にする機能を提供しているソース8。
- 分散型認証・IDプロトコルであるVeriteは、ユーザーが自身のID情報を管理し、信頼性のある方法でサービスプロバイダーに提示できるようにするソース8。
💡 分析・洞察
- 無登録暗号資産交換業者の活動は、正規登録業者との公正な競争環境を阻害し、ひいては金融市場全体の信頼性を低下させることで、長期的な国益を損なう。
- 金融庁が海外の無登録業者まで公表している事実は、暗号資産取引が国境を越える特性を持つため、国内法のみでは規制が困難であり、国民が被害に遭うリスクを内包する。
- 暗号資産を用いた不動産取引におけるマネー・ローンダリングリスクの指摘は、未規制分野における犯罪資金の還流経路として、日本の治安維持に直接的な脅威をもたらす。
- 金商法において暗号資産のインサイダー取引を直接規制する規定がない現状は、市場の公正性・透明性を著しく損なう可能性があり、一般投資家の財産保護を不十分にすることで国民負担増加に繋がる。
- 中央集権型取引所における顧客資産の集中は、サイバー攻撃が発生した場合の被害規模を拡大させる要因となり、これは国民の財産保護と国家経済の安定性にとって重大なリスク要因である。
⚠️ 課題・リスク
- 無登録業者は資金決済法に基づく監査・監督から逸脱するため、利用者の資産が保護されないリスクが高く、不正な資金流出や業者破綻時の国民負担増大に直結する。
- 暗号資産を用いた不動産取引のような、規制の隙間を利用した取引形態は、犯罪収益の合法化を容易にし、国際社会における日本のマネー・ローンダリング対策評価を低下させることで、国際的な信用失墜に繋がる。
- 金融商品取引法が暗号資産のインサイダー取引を直接規制しない現状は、情報格差を利用した不公正な利益獲得を許容し、市場の信頼性を根底から損なうことで、健全な経済発展の阻害要因となる。
- 中央集権型取引所における資産の集約はサイバー攻撃の主要な標的となり、システム障害やデータ漏洩が発生した場合、利用者の巨額な資産が危険に晒される。これは大規模な国民的財産損失リスクをはらむ。
主な情報源: 金融庁 / 財務省
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